Тревога нарастает и управляющие деньгами набирают рекордную длинную позицию по золоту

“Сейчас на рынке много страха”, говорит один инвестор, имея в виду комбинацию рисков (выход Великобритании из ЕС, Испания, выборы в США), и цепная реакция потери доверия к политике центральных банков вынуждают менеджеров по управлению активами во всем мире искать убежище своим деньгам в облигациях и слитках. Поскольку отрицательные ставки стали уже общим местом, а доходности облигаций развитых стран находятся на исторических минимумах, управляющие деньгами ищут защиту своим капиталам от возможных проблем с фиатными валютами в драгоценных металлах (и в альтернативных валютах), и их длинная позиция по золоту почти достигла рекордных значений августа 2011 года.

В то время, когда доверие Федрезерву падало (красная линия – инвертированные ожидания поднятия ставки), цена золота (золотая линия) и цены облигаций развитых стран (зеленая линия) выросли, почти тик в тик повторяя движения друг друга…

Когда Федрезерв пытался (безуспешно) убедить мир, что он встал на путь нормализации свой денежной политики, управляющие деньгами по началу даже заняли чистую короткую позицию по золоту, но потом почти рекордным темпом они вновь ринулись в него (фьючерсы и опционы) …

В последний раз, когда по золоту была открыта такая чистая длинная позиция в августе 2011 года… оно начало падать, несмотря на удвоившийся с тех пор баланс Федрезерва…

“Золото вероятней пойдет вверх, чем вниз”, сказал в интервью Джош Крамб, главный стратег фонда GoldMoney из Торонто, под управлением которого находится $1,7 млрд. “Для того, чтобы золото упало, им нужно поднять ставку выше значений, которые ожидает рынок, а это маловероятный сценарий.”

Опубликовано 21.06.2016 г.

Anxiety Builds As Money Managers Near Record Long Gold Position

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *