Италия представляет “чрезвычайную” программу помощи банкам на €150 млрд. для того, чтобы предотвратить “панику, набеги вкладчиков”

Как мы уже писали сегодня, ходят слухи о подготовке программы помощи итальянским банкам, которые зародились еще в понедельник утром, но были опровергнуты Ангелой Меркель на следующий же день. Эти слухи стали громче после того, как агентство Reuters опубликовало статью о том, что Итальянское Правительство находится в поиске более креативных способов влить ликвидность в итальянские банки. Но эта статья была лишь аппетайзером к главному блюду: сегодня в The Wall Street Journal вышла публикация с цитатой пресс-секретаря исполнительного органа Евросоюза, который заявил следующее: «Европейская Комиссия уполномочила Италию использовать правительственные гарантии для того, чтобы создать программу поддержки ликвидности для их банков.”

Почему это произошло в такой таинственной обстановке и без благословения Меркель? The Wall Street Journal утверждает, что одобрение этой программы базировалось на “правилах, действующих в чрезвычайных кризисных ситуациях”.

А мы говорили, что у итальянских банков дела идут вполне себе нормально. Хотя, подождите, мы так не говорили.

Как указывает The Wall Street Journal, предлагаемый “кризисный” план – это вторая часть общего плана, первая часть из которого предполагает прямое вливание до €40 млрд. в капиталы банков, как раз то, что отвергла Меркель. Но у Европы в рукаве есть план “Б”.

Каковы же детали последней “кризисной” программы?

По информации, полученной от официальных лиц Евросоюза, программа поддержки ликвидности в банковской системе включает в себя правительственные гарантии на сумму до €150 млрд. ($166 млрд.). The Wall Street Journal добавляет, что пресс-секретарь Еврокомиссии отказалась комментировать сумму гарантий, но она заявила, что бюджет, запрошенный Итальянским правительством, был обоснованным и достаточным. Министр экономики Италии отказался от каких-либо комментариев.

Интересный момент: “только платежеспособные банки могут рассчитывать на программу поддержки, которая вступит в действие до конца года.” Проблема в том, что, имея на балансах €360 млрд. просроченных кредитов, все банковская система не платежеспособна, а, следовательно, ни один итальянский банк не должен получить доступ к этой новой программе.

Подтверждением серьезности ситуации, в которую попали итальянские банки, является тот факт, что решение по программе поддержки принималось в субботу, и о нем не было неизвестно до тех пор, пока The Wall Street Journal не написал, что “появились первые свидетельства того, что правительства готовятся укрепить банковские системы в условиях турбулентности на рынках, последовавшей после референдума в Великобритании.”

Другими словами, как мы и говорили раньше, выход Великобритании из ЕС есть ни что иное, как “кризисная” уловка, направленная для выполнения следующих задач: 1) увеличение масштаба количественного смягчения, о готовности к которому уже заявил Банк Японии (и к которому, вероятно, присоединится ЕЦБ), и 2) Оказание финансовой помощи неплатежеспособным итальянским банкам.

Выход Великобритании из ЕС будет использоваться Италией в качестве козла отпущения, чтобы обойти существующие запреты, существующие в данный момент в Евросоюзе. Если это не удастся, Рензи просто намекнет о возможности проведения референдума в Италии. Затем мы будем наблюдать, как Меркель сдастся и позволит сделать этой стране все, что ей вздумается, лишь бы избежать унижение от ее возможного выхода из ЕС.

Поскольку Ангела Меркель, как известно, завернула оригинальный план, предложенный Италией, но он появился вновь в неизменной форме, значит Марио Драги нашел способ наложить вето на решение немецкого лидера.

“Как показало это решение, а также другие прецеденты, в запасе Евросоюза есть инструменты для борьбы с турбулентностью на рынках, при этом использование этих инструментов полностью подчиняется правилами Евросоюза.”

К слову, итальянский рынок и вправду был турбулентным: Итальянские банки потеряли более половины своей капитализации с начала этого года, так как инвесторы стали волноваться о большом количестве плохих кредитов на балансах этих банков. Другие европейские банки в среднем потеряли треть совей капитализации за тот же период. Акции некоторых итальянских банков обвалились на 75%.

Но самое интересно в статье The Wall Street Journal заключается в том, что план, утвержденный Еврокомиссией, направлен не на то, чтобы предотвратить падение цен акций итальянских банков, а на то, чтобы предотвратить набеги вкладчиков:

Источник знакомый с планами итальянского правительства утверждает, что кабинет Премьер-министра Маттео Рензи надеется, что меры, оговоренные в плане, позволят сдержать панику инвесторов, которая может послужить толчком к набегам вкладчиков и, таким образом, поставить под угрозу ликвидность банков.

Нужно ли говорить, что раз Премьер-министр размышляет о том, как бы избежать “паники инвесторов” и предотвратить “набегов вкладчиков”, итальянские банки должно быть находятся и вправду на грани коллапса.

Ну и наконец для тех, кто интересуется, как скоро по времени эта программа будет запущена, мы процитируем пресс-секретаря Европейской комиссии: “Нет никаких особых ожиданий, которые бы определили необходимость запуска этой схемы.”

Что означает это заявление, и сможет ли превентивный план спасения итальянских неплатежеспособных банков “поднять доверие” инвесторов, — ответы на эти вопросы мы предлагаем найти нашим читателям самостоятельно.

Опубликовано 30.06.2016 г.

Italy Granted «Extraordinary » €150BN Bank Bailout Program To Prevent «Panic, Run On Deposits»

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *