Резня в облигациях — Период непрерывного снижения трежерис оказался самым продолжительным за последние 43 года

Ночью денежные рынки Китая начали выходить из себя и юань упал, Драги не помог, не обнадежили также и комментарии Спайсера по Глассу-Стиголлу, в результате чего облигации, медь, нефть, развивающиеся рынки, фонды паритета риска, а еще и Китай упали. Может ли случится так, что завтрашний трудовой отчет наконец-то разбудит акции?

Отчаянными усилиями Dow был спасен от полосы непрерывного падения продолжительностью в 6 дней (которая в этом случае была бы самой длинной с момента выборов) …

Dow, S&P и Nasdaq закрылись на уровнях, зафиксированный накануне выступления Трампа в Конгрессе…

VIX вновь оказался под давлением, что позволило Dow закончить день на зеленой территории…

Small Caps пробили сверху 50DMA…

Акции банков упали после того, как Шон Спенсер подтвердил намерения Трампа вернуть Гласса-Стиголла…

Акции продолжают жить своей жизнью, отвязавшись от ужесточившихся финансовых условий…

VIX окончательно разошелся с акциями…

В фондах Паритета Риска происходит серьезный делеверидж…

И это объясняет одновременные распродажи в акциях и облигациях

Акции развивающихся рынков рухнули, нарушив корреляцию с трейдом Трампа…

Еще один скверный день для облигаций, но мы отмечаем, что доходности десяти- и тридцатилетних облигаций все еще остаются ниже значений, зафиксированных сразу же после поднятия ставок Федрезервом…

Доходности трежерис теперь растут 9 дней подряд – более продолжительный период непрерывного снижения стоимости десятилетних трежерис в последний наблюдался лишь в апреле 1974 года…

Доходности десятилетних трежерис росли 9 дней подряд в июне 2006 года (в следующем месяце они упали на 72 б.п.), и в марте 2012 году (в два последующих месяца они упали на 96 б.п.)

Озабоченность потолком долга очень хорошо видна на рынке казначейских векселей – кривая доходности по векселям, срок погашения которых приходится на март, значительно инвертировалась…

Баланс кэша Казначейства рухнул…

ETFы высокодоходных облигаций испытали самый большой отток средств с периода, предваряющего выборы…

Кредитные рынки рухнули к низам трехмесячной давности (приблизившись к 200DMA)…

Спред высокодоходных облигаций увеличивался 6 дней подряд – самый большой подскок этого показателя с мая 2016 года…

Евро раллировал (а доходности бундов выросли) после того, как Драги не пообещал слишком многого…

Март продолжает оставаться скверным месяцем для коммодити…

Фьючерсы на золото падают 8 дней к ряду – это самый продолжительный период непрерывного снижения этого драгоценного металла с мая 2016 года (и в тот раз рынок отскочил от низов и раллировал на 15% в следующем месяце)

WTI и RBOB продолжили падение и почти достигли уровней, зафиксированных накануне заключения сделки ОПЕК…

И волатильность в нефти начала расти…

Заметят ли все это акции?

Биткоин вновь обогнал золото…

Ну и наконец, это…

Опубликовано 09.03.2017 г.

Источник: Bond Blooodbath — Treasuries Haven’t Seen A Longer Losing-Streak Than This In 43 Years

 

 

 

 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *