Неделя американских горок закончилась ростом, а квант-стратегии потерпели самые большие убытки с 2003 года

Слава Богу, сегодня пятница!!!

Квант-стратегии увеличили свои потери на этой неделе, а индекс CTA, рассчитываемый Societe Generale, показал самое большое двухнедельное снижение с июня 2003 года…

Это снижение оказалось даже больше, чем обвал во время кризиса квантов 2007 года.

Фонды паритета риска валятся…

Питер Чир из Brean Capital опасается, что все это лишь начало…

“Я не думаю, что это движение связано с закрытием позиций настоящих фондов паритета риска. Скорее всего позиции сокращали доморощенные инвесторы и легкие версии фондов паритета риска – а значит реальное веселье только начинается.

Продажи фондов паритета риска начнутся, когда ожидаемая волатильность превысит целевую волатильность стратегий.”

И, поскольку волатильность в бондах пошла в рост, возможно, на этой неделе мы увидели предвестник будущих событий…

Без сомнений, эта неделя была сложной и для акций, и для облигаций…

Трудовой отчет сумел заставить алгоритмы приступить к покупкам акций, в результате чего некоторые индексы были спасены (Транспортный индекс достиг новых рекордных вершин), но Small Caps лишь вернулись к уровням открытия этой недели…

VIX вновь рухнул сегодня, почти достигнув 10-й фигуры…

Акции FANG пережили свой лучший день с мая, и они вернулись на зеленую территорию по итогам недели…

Резня на рынке облигаций продолжилась, а доходности на длинном конце прибавили 10 б.п., при том что доходности коротких облигаций топтались на месте…

Наклон кривой доходности увеличился до значений, зафиксированных до объявления Федрезервом о повышении ставок…

Доходности тридцатилеток все еще остаются ниже отметки в 3,00%…

Индекс доллара пережил лучшую неделю за три месяца…

Сила CAD компенсировала слабость JPY на этой неделе…

Коммодити снижались, ведомые вниз серебром (которое вчера пережило флэш-крэш) …

Эта неделя была сложной для нефти, поскольку российские комментарии и статистика американской нефтедобычи перевесили падение нефтяных запасов в США (WTI вновь приблизилась к 43-й фигуре) …

У серебра случилась худшая неделя с октября 2016 года…

И золото вновь потеряло в стоимости, упав к низам, зафиксированным в момент мартовского повышения ставок…

Опубликовано 07.07.2017 г.

Источник: Roller-Coaster Week Ends Strong As Quant Strategies Suffer Biggest Losses Since 2003

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Комментариев: 1

  1. Dr.Pruck
    08.07.2017 06:49

    Антиписец в серебре, полнейший.
    Я звонил колокольчиков коллеги тетю Элю из штатов надо же слушать, она заявила т на днях в таком духе,

    — Писец у меня не пройдет!

    Некий боб реплику
    тети Эли с пистолетом твиттнул
    охота на пушистого зверька

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *