Мы уже находимся в депрессии (если заемные деньги не считать доходом)

Baker & Company Advisory Group

  • Американская экономика не такая сильная, как кажется.
  • Статистические аномалии скрывают ее серьезную слабость.
  • Я исследую реальные цифры ВВП и реальные цифры занятости.
  • Предупреждение: не для страдающих болезнями сердца.

Вы считаете, что долг – это доход? До того, как вы ответите на этот вопрос, давайте устроим мысленный эксперимент. Представьте себе, что прошлой осенью во время вашего длительного круиза вы израсходовали со своей карты American Express $10 000. Когда в этом году подойдет время для подачи налоговой декларации, вы заявите в налоговую службу о том, что вы получили доход в $10 000 от American Express? Конечно, вы не сделаете этого. Представьте себе, что крупная нефтяная компания эмитирует бонды на $800 млн., чтобы начать разработку нового месторождения. Укажет ли компания эти $800 млн. в качестве дохода перед ее акционерами и налоговой службой? Конечно же, она не поступит таким образом. Я уверен, что эти вопросы звучат несколько глупо, поскольку ответ на них очевидное “нет”! Мы не считаем заемные деньги доходом. Заемные деньги – это обязательства, и эти деньги необходимо возвращать. Тогда почему же долг федерального правительства учитывается как национальный доход? Мы предоставим нашим читателям возможность самостоятельно ответить на вопрос “почему”, а тем временем сами сосредоточимся на том факте, что новый долг Казначейства учитывается как доход.

Современная концепция ВВП была введена в употребление Департаментом Коммерции в 1934 году. Это ведомство поручило Нобелевскому лауреату Саймону Кузнецу из Национального Бюро Экономических Исследований разработать набор национальных экономических счетов. Профессор Кузнец возглавил небольшую группу работников Бюро, которые занялись выполнением данного распоряжения. Именно они в процессе споров и дискуссий явили на свет статистические метрики, которые впоследствии помогали правительству определить восстанавливается ли экономика США от Депрессии. Они спорили в том числе и о том, как измерить все различные источники доходов. Я так и вижу, как один экономист предположил, что какими бы ни были источники дохода, есть лишь два способа распорядиться деньгами… Потратить их или инвестировать, и мы знаем, как измерять потребление и инвестиции (и сбережения). Именно тогда и произошло рождение расходного подхода в измерении ВВП. Могу представить себе, как другой экономист предположил, что, если мы продаем больше товаров другим странам, чем покупаем у них, то этот излишек должен быть добавлен к национальному доходу, или вычтен, если ситуация сложилась иначе (Баланс Торговли). Тогда третий экономист сказал, что есть третий вариант расходования средств, который дополняет траты и инвестиции, и этот вариант – уплата налогов. Поскольку государство забирает часть национального дохода и тратит ее, они решили добавить государственные расходы в алгоритм вычисления ВВП. Каждый компонент основной формулы расчета ВВП распадается на тысячи субкомпонентов, но итоговый расчет делается следующим образом:

ВВП = ЧД + БТ + ПР,

где ЧД- это частные доходы (измеряемые общим размером потребления и инвестиций)

БТ – баланс торговли

ПР – правительственные расходы

Таким образом, финальная формула расчета ВВР включает правительственные расходы. Обратите внимание, что компонент правительственных расходов не берет в учет, тратит ли правительство деньги, собранные в виде налогов, или оно тратит заемные деньги. В процессе измерения Национального Дохода мы приравниваем деньги, источником которых являются налоги, к деньгам, заимствованным Казначейством.

Я полагаю, что правительственный долг – это не часть “Национального дохода,” потому что долг не является доходом. Заемные деньги (порой взятые в долг у наций, не являющихся нашими друзьями) должны быть рано или поздно возвращены. В прочих случаях мы никогда не приравниваем долги к доходу, а значит нам не следует учитывать их в составе Национального Дохода. Долги – это искусственные стимулы, а не Национальный Доход! Правительства должны возвращать занятые ими деньги либо за счет увеличения налогов, либо за счет инфляции/обесценения валюты, либо за счет сокращения объемов своих услуг, либо за счет всего вместе взятого. Для того, чтобы увидеть реальную картину здоровья экономики, нам нужно посмотреть на метрику, которую я назвал “Реальный Национальный Доход,” в составе которой нет искусственных стимулов. Таким образом из формулы расчета ВВП был исключен государственный долг.

Реальный ВВП = ЧД + БТ + (ПР – ПЗ),

где ПЗ – правительственные заимствования

Таким образом, если вы соглашаетесь с утверждением, что правительственный долг – это не реальный национальный доход, то следующий график покажет вам, как выглядит американская экономика без стимулов. Далее изображен Реальный ВВП за исключением искусственных стимулов.

Данные для указанного графика взяты из статистики Федерального Резерва(FRED).

Правительство всегда занимало и тратило деньги, но реальный ВВП страны всегда прирастал, по крайне мере с тех пор, когда у Феда появилась такая статистика. Так было до 2008 года. Затем что-то сломалось в экономике. И с того времени экономика вошла в депрессию, маскируемую огромными долговыми стимулами федерального правительства. Достигли ли мы уровня экономической активности, которая позволить поддерживать саму себя в отсутствие искусственных стимулов? Что произойдет, если правительство будет вынуждено балансировать свой бюджет? Можете ответить на эти вопросы самостоятельно, но знайте, что в таком случае ВВП лишится 5-7%. Экономическая депрессия обычно представляется как глубокий экономический спад, продолжающийся несколько лет. Разве текущий период не попадает под это определение?

Разве этот график говорит нам, что экономика находится в фазе устойчивого восстановления? Если бы это и впрямь было так, то линия на графике направлялась бы вверх, как это было до 2008 года. Она продолжает следовать вниз, а значит с экономикой происходит все что угодно, но не устойчивое восстановление. В экономике дефицитное расходование довольно продолжительное время зовется “бюджетными стимулами.” С 2008 года эти искусственные стимулы ежегодно составляли в среднем 7,45% от ВВП. Арифметика (ВВП – ПЗ) достаточно проста: без искусственных стимулов наш ВВП снижался бы на 7,45% в каждый год, начиная с 2007 года! Следующие данные, взятые из статистики Федрезерва, подтверждают сказанное.

С 1929 года до конца Великой Депрессии и Второй Мировой войны Федрезерв увеличил свой баланс с 6% от ВВП до 16% от ВВП. С 2008 по 2014 год Федрезерв вырастил свой баланс с 6% от ВВП до более, чем 22% от ВВП. Ставка по федеральным фондам была опущена в диапазон 0-0,25%, и она находилась там с конца 2008 года и по конец 2015 года, после чего она была увеличена до 0,25-0,50%, где оставалась до конца 2016 года. По сути, Федрезерв удерживал ставки на нулевом уровне в течение восьми лет. Многие задают закономерный вопрос, почему до старта процесса нормализации ставок прошло так много времени.

Федрезерв дал нам восемь лет нулевых ставок и почти вдвое большее увеличение баланса, чем во время Великой Депрессии и Второй Мировой войны. Почему? Неужели они видели что-то, что было еще более опасным, чем двойная угроза существованию США от Великой Депрессии и Второй Мировой войны? Или они просто захотели провести безумный и потенциально опасный монетарный эксперимент? Я полагаю, что график “Реального ВВП” может дать ответ на эти вопросы. Федрезерв и правительство узрело депрессию, которая имела потенциал оказаться куда более пугающей, глубокой и продолжительной, чем депрессия 1930-х годов. Если это предположение корректно, то Фед и правительство успешно маскировали эту депрессию, избежав попадания в нисходящую спираль и дав экономике время выздороветь. Но выздоровела ли экономика? Пожалуйста, взгляните на первый график и скажите, верно ли это предположение. Я полагаю, верным ответом на этот вопрос будет “Нет.” И если экономика и впрямь не выздоровела, то встает вопрос, а чем собственно занимается Фед.

В отчете “И будет кровь вместе с приостановкой работы правительства,” опубликованном в среду 30 августа 2017 года, главный экономист американского отделения S&P Бет Энн Бовино пишет, что “неудача в деле повышения потолка госдолга, вероятно, обернется более катастрофическими последствиям, чем то, что случилось после краха Lehman, и эта неудача может привести к утрате всего экономического прироста, имевшего место со времен последнего кризиса.” С учетом заимствований федерального правительства в размере 6-7% от ВВП в год, есть основания полгать, что без возможности правительства и дальше увеличивать свой долг, ВВП страны рухнет на 6-7%, а затем механизм нисходящей спирали лишь усугубит ситуацию. Это простая арифметика. Начиная с 2010 года, чистый прирост эмиссии трежерис был в среднем равен 6,5% от ВВП в год. Если правительство утратит возможность увеличивать эмиссию облигаций, то тогда эти деньги не попадут в ВВП. Опять же, это простая арифметика.

Нам говорят, что рынок труда создает миллионы рабочих мест, но что это за рабочие места? Мы часто слышим, что мы достигли полной занятости, и наш рынок труда очень силен, и что, поскольку мы создали очень много рабочих мест, Федрезерв должен повысить ставки. Давайте посмотрим, какова занятость в США с точки зрения количества рабочих мест на полный день.

Статистика Федерального Резерва (источником которой служат данные Бюро трудовой статистики США) говорит нам о том, что по состоянию на ноябрь 2007 года (прямо накануне кризиса 2008 года) 121 875 000 людей были трудоустроены на полный рабочий день. По состоянию на август текущего года таких людей насчитывалось 125 755 000. Это означает, что экономика создала ничтожные 3 880 000 рабочих мест на полный день, при том что население страны за 10 лет выросло на 23 млн. человек.

Согласно информации Национального Центра образовательной статистики, в период 2016-2017 годов 3 897 000 человек получили диплом о высшем образовании.

Хорошая новость закачается в том, что люди, выпустившиеся в 2016-2017 учебном году из колледжа могут получить работу на полный день. Плохая новость состоит в том, что те, кто вылетел из колледжа, ограничился получением среднего образования или даже не получил и его, не имеют работы на полный день. Совсем плохая новость заключатся в том, что каждый выпускник колледжа, каждый, кто не закончил высшее образование, каждый владелец диплома о среднем образовании, а также каждый, кто не окончил и его в период с 2007 по 2016 год не могут иметь работу на полный день. Наша экономика не создала рабочих мест на полный день для выпускников колледжей, выпустившихся в последние 9 из 10-и лет. Если полноценное трудоустройство одного из десяти выпускников колледжей, по вашему мнению, соответствует сильному рынку труда, а не депрессии, то, возможно, вам следовало бы поделиться с другими читателями этой публикации веществом, которое вы курите.

Таким образом, я полагаю, что американская экономика находится в депрессии, которая маскируется долгом. Более того, я считаю, что мы так и не увидели реального восстановления нашей экономики.

Эти наблюдения могут вам помочь сформулировать среднесрочную и долгосрочную стратегии. Я привожу эти размышления не как инструмент тайминга, а скорее, как напоминание о рисках, которые проявятся с разворачиванием следующего кризиса, когда рыночные участники наконец осознают, что король не просто голый, но он еще и растратил весь лимит своей кредитной карты, на который он мог бы купить новую одежду.

Опубликовано 28.09.2017 г.

Источник: We Are Already In Depression (If Borrowing Money Is Not Income)

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Комментариев: 38

  1. Dr.Pruck
    02.10.2017 04:23

    Также как пел фронтмэн известной группы Куин — Шоу маст гоу он — так «невсерьез» надобно воспринять нижеприведенную инфу, «намайненную» имхо в бесконечных джунглях инета
    a) Однако, торговая площадка довела до самобийства,
    частные трейдеры на форуме осуждают не торговую площадку но самоубийцу…

    Покончил счеты с личной [и своей дочери] жизнью [спустил крупную сумму заемных денег на «цивилизованной торговой площадке» частный трейдер, известный под ником Макс.
    Помнится , на Голде, был активный правда серебряный жук персонифицорованный как Макс,
    который обмолвился что у него открылось «видение маржинальности» на торговой площадке по валютной паре доллар-фунт
    это пространное изречение последнее написано им примерно 18 месяцев назад, после Макс прекратил писать комментарии.

    b) Кстати о избежании потерь денег клиентов [и, разумеется, персонала] одного известного американского банка.
    Вконтакте, это соцсеть, в группе «последователей» Степана Демуры, появилась небезинтересная новость.
    Некий инвест-фонд работающий «под прикрытием» известного американского банка на рынках гособлигаций развивающихся стран в последние месяцы катастрофически «теряет деньги» своих клиентов.

    Далее, «участник» группы — Демура, Степан в той «группе последователей» себя самого ставит неутешительный диагноз
    -Обвала гособлигаций развивающих(-ся) стран
    долго ждать не придётся.

    И, последователь себя самого, Демура, рекомендует, пристально следить за этим индексом облигаций развивающихся стран.

    Поиск в инете, аббревиатуры этого незнакомого индекса показал, да, есть такой индекс, называется EMBI, есть ещё и комплексный индекс — EMBI+.

    Любопытно и то что индексом EMBI оперирует все тот же прикрывающий инвест-фонд американский банк, «потерявший» деньги своих клиентов.

    Возникает некий любовный треугольник
    — последователь себя самого публицист аналитик Демура
    — американский банк
    — эмитенты гособлигаций развивающихся стран.

    Смахивает на обьявление гибридной войны американским банком эмитентам гособлигаций группы развивающихся рынков.

    Итак, да
    Нехороший человек
    [правильно сказать — иностранный агент]
    С. Демура «слил» KPI по поручению враждебного американского банка
    о существовании индекса EMBI.

    Ну какой Интерес от пристального наблюдения за индексом EMBI спросите Вы?

    Чем хуже индекс KPI EMBI
    тем достойнее будет пенсионная надбавка у «новых британских» пенсионеров подумал я.

    А пенсия британских пенсионеров многих интересует это аксиома

    И, простите
    за железнодорожную тавтологию
    Ибо, верю
    в сильный «Лензолото Цзинь Цзянь»

    Держитесь там, удачи

    🙂 🙂 🙂

    • Dr.Pruck
      02.10.2017 04:29

      Кстати, я не рассказывал ли вам ещё о компании со 100 % китайским капиталом
      «Лензолото Цзинь Цзянь» ?

      • Жук
        02.10.2017 05:34

        Раз уж начали, продолжайте.

        • Владимир
          02.10.2017 08:17

          У него травка забористая попалась, перекурил парень.)))
          Набрал серебра подзавязку, да исчо на заемные, вот и бухает с горя.

          • Dr.Pruck
            03.10.2017 11:57

            Спасибо за комплимент, т.к.
            хроник по лёгким бросил курить траву в 5 лет 🙂
            И што же мой кредит на полную катушку вас так
            колбасит?
            Узбакойтесь же наконец , не переживайте за меня, как нибудь рассчитаюсь.

  2. Dr.Pruck
    02.10.2017 06:02

    Скоро росияне будут ездить в золотые туры в Китай!
    Компания «Лензолото Цзинь Цзянь» со 100% китайским капиталом, исключительно по честным ценам!!
    Название компании может показаться Вам знакомым, но это не то о чём Вы подумали.б

    Как то так

  3. Жук
    02.10.2017 07:26

    Правительство Каталонии, сказали что они объявят о независимости в течении 48 часов. Крах ЕС ускоряется

    Fitch снизило рейтинг Deutsche Bank сообщает вести финансы

  4. Цыган
    02.10.2017 07:31

    Я с этим лензолото у Dr. До сих пор ниче не понял! Что вы, уважаемый водите нас за нос? Что это за хрень? Радоваться нам или бояться? Уж не томите нас , вы так сложно изъясняетесь, что простым малограмотным жукам вас понять не представляется возможным.

    • Dr.Pruck
      02.10.2017 10:06

      Честно говоря Цыган я и сам на пойму что за ахинею я порой пишу
      🙂
      шутка!
      лензолото — бонус как бы к первому блюду.
      Если 1ое макароны по флотски,
      ну а бонус пирожок с капустой.
      Но посыл мой по лензолоту в том чтобы «простые» ребята, которые исчо думают но не покупают поторопились с покупкой
      серебра, золота…
      Всем не хватит.
      Банки продают золото Китаю.
      А Китай не ждёт
      С серебром тоже не всё гладко , если Вы читали НО что особо ВАЖНО поняли
      аналитику на голде по движению запасов серебра…

      • Dr.Pruck
        02.10.2017 10:12

        И самое главное месторождения золота
        истощаются, наращивают добычу за счет интенсификации и особо интесификацией увлекается Китай.
        Золото металл инопланетного происхождения, маловероятно что при нашей жизни на землю прилетит золотой метеорит.

        • Цыган
          02.10.2017 10:31

          Ок понял, спасибо коллега👍🏻

      • Жук
        02.10.2017 13:02

        Ну так когда 🤣😎? Сроки можно уточнить, хоть приблизительно 😆

        • Dr.Pruck
          02.10.2017 13:40

          Уважаемый Жук, просто позвоните директору банка
          Голдман Сакс и задайте ему вопрос.
          Я же стесняюсь 🙂

          • Жук
            02.10.2017 13:48

            Будьте так любезны дайте мне его персональный номер телефона. Я обязательно ему позвоню и спрошу или отправлю ватсап, мне не трудно :))))) честно.

  5. Жук
    02.10.2017 07:42

    Радоваться нам или бояться?

    Я думаю боятся за будущие, так как очень скоро будет очень жарко :))))

    • Dr.Pruck
      02.10.2017 15:15

      на finanz.ru в разделе новости конец золотой эры,
      да не звоните у них в америке ночь.

      • Жук
        02.10.2017 15:31

        Мое мнение. Не будет не чего, пока не будет полностью конец всей этой пирамиде

  6. кузень
    02.10.2017 12:02

    Демура уже несколько раз доллар по 100 обещает, каждый раз все запугивает.
    Смотрел его конференцию — то ли спит мало, то ли выпивает много.

    • Жук
      02.10.2017 13:00

      Этот клоун и золото обещал по 32к$ за унцию к 15 году 😎🤣 ,а так и топчимся 1200-1300

  7. кузень
    02.10.2017 12:04

    А обвал гособлигаций каких именно стран? Надо смотреть динамику и доходности.
    У нас в России с этим более менее пока — серьезных рисков нет.

    • Цыган
      02.10.2017 12:29

      Минфин прогнозирует курс рубля до 35г 85р . После деноминации😂😂😂

    • Цыган
      02.10.2017 12:42

      А на Демуру зря народ гонит. Да , время он не правильно спрогнозировал, но это не значит , что не буит сотки! Посмотри старые видосы до 08г он все правильно ванговал. Никто не верил , что рупь с 35 на 60 улетит, когда это случилось , то на его семинарах яблоку негде было упасть. Я не поддерживаю его политоту, но в глобальном смысле он все правильно говорит, просто у людей нет терпения и дисциплины , чтобы психологически спокойно сидеть в активе будь то золото и доллар. Тыщщу раз было сказано что нужно покупать спокойно и постоянно тк вы никогда не угадаете уровни и время , тем самым усредняя закуп. Если купил по ошибке на последние на верхах не надо суетиться , когда цена скорректировалась, золото правило купил и держи. Я покупаю на любых уровнях , при любой возможности на свободные деньги! Не на последние!

      • кузень
        02.10.2017 17:11

        Цыган я тебя уважаю. Но извини говорить для человека который, на минуточку, профессиональный финансовый аналитик и дает советы по инвестициям что будет соточка и что мол его прогноз сбудется но мб лет через 5 (уже 2 года прошло) это как то несерьезно. Это все равно что угадать карту в рукаве с 36 попыток. Ты знаешь сколько людей разорились на его советах?

        Ладно если бы он когда его прогнозы не сбываются сказал — ребята я лажанулся — простите меня, но ведь нет.

        Он реально гонит чернуху на Россию. Либо это идейный сдвиг либо заказ. Лет 5 уже предсказывает полный развал всего и вся.
        И он кстати эксперт буквально по всему:
        Вот что он год назад в Бизнесгазете писал про цену на нефть:
        «У меня первая цель — 12, потом — 9,75.» И что он мб поставил на это, да если следовать его советам то разоришься в момент.
        Но он еще и военный эксперт, пишет про залпы «Калибров» и про их производство и прочая.

        У меня есть такие знакомые, начиная так года с 91 все время как заведенные трындят «Россия вот вот развалится, из за доллара, инфляции, депопуляции, ЖКХ, Чечни, Норд-оста, подлодки «Курск», страны-бензоколонки» и чего там только еще не было и еще придумают. Меж тем уже прошло треть жизни, они сами купили за это время машины, квартиры, дачи, детей многие вырастили, объехали полмира, но все также как их не встретишь — вот вот завтра-послезавтра страна развалится. Короче типичное Эхомосквы и провальный20!8.

        Самое интересное что все эти люди через месяц забывают что они говорили и ванговали 30 дней назад! У них находится новый повод для апокалипсиса.

        • кузень
          02.10.2017 17:30

          Зашел на Ютуб и офанорел — он еще и по истории религии специалист!

        • Жук
          02.10.2017 18:17

          Он реально гонит чернуху на Россию. Либо это идейный сдвиг либо заказ.

          Я думал что я это один заметил, а оказалось есть еще умные люди. Согласен полностью, гонит он на Россию и считает себя экономистом и все хоронит Россию.

  8. Жук
    02.10.2017 13:05

    Тем временем в Лас Вегасе кровавая бойня, 20 убито и 100 раненых

    • кузень
      02.10.2017 18:17

      Просто жуть Жук! Но казино это вещь не от Бога. Раньше был грех ходил в казино в 90-хх но после него всегда как помойке извалялся.

      • Men
        02.10.2017 20:29

        Пишут вроде 50 убитых и до 400 раненых
        Пару видео смотрел — выстрелы из автоматического оружия прямо по толпе … либо из автомата либо из пулемета стрелял.

      • Men
        02.10.2017 20:35

        насколько я помню у них там истерия тему расиста Трампа, который не слишком строг к ультра-правым. И вот тут такое… Как то не вовремя и не к месту все случившиееся — для Трампа.

        • Владимир
          02.10.2017 21:00

          По данным правоохранительных органов, людей расстрелял 64-летний местный житель по имени Стивен Пэддок (Stephen Paddock), который находился на 32 этаже отеля-казино Mandalay Bay. Он был убит ответным огнем полицейских.
          https://aftershock.news/?q=node/568813

    • Жук
      03.10.2017 05:37

      Корень, вам был задан вопрос, вы до сих пор на не него не ответили.
      Свяжитесь с Навальным или с автором этого видео 🤣😎 у вас есть о чем поговорить

    • Men
      03.10.2017 07:30

      Корень вы так много обвиняли местную публику, что де все мы ждем краха вселенского масштаба, а следовательно мысленно сосредоточены на негативе в своей жизни, не замечая саму жизнь, не видя ее красот.
      Но вот если собрать в кучу все ваши комменты и особенно ссылки на ютуб, то это будет информация двух категорий:
      1. чернуха по России, причем самая низкокачественная и низкопробная, которая отталкивает одной лишь формой подачи материала;
      2. эзотерическо-мистический сумбур, понятный лишь вам одному

      Как говорится, в чужом глазу соринку разглядели, а у себя бревно не замечаете.
      Оглянитесь вокруг — жизнь прекрасна и удивительна !!! Пелена антироссийской злобы лишает вас осознанности текущего момента !!!
      Займитесь ка лучше астрофизикой !!! Сложные уравнения успокоят нервы и приведут в порядок расшатанную Путиным психику.

  9. Цыган
    03.10.2017 11:15

    Парни вы меня простите пожалуйста , если я нечаянно задену ваши патриотические чувства, но каменты по Демуре напоминают классическую социодинамику — когда говорили , что буит жопа и рупь будет в унитазе все бля верили в великую Россию и святого Владимира, а когда уже поздно было заходить в зеленый все поперлись на семинары к Генадичу и смотреть видосы с ним про золото по 32 и рупь по сто. Ну , друзья , хоть не позорьтесь и палите контору , поступали как остальное стадо , а если и влезли на хаях так сидите и ждите , епта! Два года ! Аяйяй! Уже прошло а бакс не отскакивает, сколько людей разорилось ?!это пипец просто. Пока у вы не научитесь дисциплине и выдержке всегда будете просирать ! И нех с последним баблом играть в рулетку, вас и в банках также наипут как лохов последних, посмотрите сколько людей бабло потеряло в банках после санкций и отзывов лицензий ?! Вам блин никто ниче не должен , вы ему бабло отстегивали за прогнозы?нет! Думать своей башкой надо. В конечном итоге вы хоть с зеленым баблом на руках на руках остались , а многие , кто верил не Демуре , а святому Владимиру и наибулиной остались ваще с хером!

    • Dr.Pruck
      03.10.2017 13:24

      Присоединяюсь ,

      Бог всё даёт во время Тем людям кто умеет ждать.

      Я поднял 40 к $ на двух ваучерах,
      просто записался
      на аукцион по ГП…
      выделили 3800 акций
      затаился подождал больше 10 лет….
      фффсеее!

    • кузень
      03.10.2017 14:03

      Не буду спорить, у каждого свои приоритеты и авторитеты. Вопрос лишь в том к чему человек придет в конце концов.

      • Dr.Pruck
        03.10.2017 16:33

        Цель 0, с собой в могилу блага не возьмешь, надо успеть раздать.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *