Визуализация реального теста для рыночных быков (в одном простом графике)

Как показывает StockBoardAsset на месячном графике, берущем начало 24 года тому назад, в этом году быки выдавили соотношение S&P/VIX на неизведанную ранее территорию.

Настоящий тест на стабильность рыночной эйфории происходит прямо сейчас, когда указанное соотношение тестирует восходящую по диагонали (красную) линию, которая определяла все последние рыночные вершины.

После 8-9 лет бычьего рынка, наведенного центральным банком, и после того, как соотношение S&P/VIX выросло на 2803% со своих кризисных низов, инвесторы принимают фатальное решение возвратиться в рынок, который находится на финальных стадиях роста, как это видно на приведенном выше графике.

***

И чтобы добавить красок картине, представляем бонус в виде нескольких графиков…

С точки зрения отношения доходности к риску, инвесторы не заходили так глубоко на территорию “офсайда” с 1994 года…

И не забывайте, что спекулянты никогда еще не занимали такую большую короткую позицию по VIX…

И неопределенность касательно перспектив VIX (VVIX) еще никогда не была такой высокой относительно экстремальной самоуспокоенности инвесторов, определяемой самим VIX…

Ну и наконец, удивительно, почему в условиях, когда Small Caps достигли заоблачных высот на фоне хайпа касательно налоговой реформы, инвесторы усиленно покупают страховку…

Неужели время вышло?

И все это происходит в то время, когда главный драйвер глобальных финансовых рынков показал самое стремительное снижение за последний год…

И это как правило плохо отражается на акциях…

Но опять же, возможно, в этот раз все будет по-другому.

Опубликовано 07.10.2017 г.

Источник: Visualizing The Real Test For Market Bulls (In 1 Simple Chart)

 

 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *