WTFевраль: Акций пережили худший месяц за 9 лет, а их рекордная полоса непрерывного помесячного роста резко оборвалась

Это бы первый февраль в минус для индекса Dow с 2009 года, худший февраль для S&P 500 за 9 лет, первый месяц снижения акций с октября 2016 года и самая большая месячная просадка с января 2016 года (накануне Шанхайского Аккорда) …

(Короткое позиционирование в волатильности в январе и короткое позиционирование в волатильности в феврале)

Что ж, это случилось…

Февраль оказался худшим месяцем с августа 2015 года для “сбалансированных” портфелей, поскольку микст из акций и облигаций значительно потерял в цене…

Все крупнейшие фонды паритета риска отскочили вверх после февральских распродаж, но окончание месяца для них оказалось скверным…

Взгляните на то, как вели себя американские фондовые индексы – сперва кэш…

А теперь фьючерсы (которые показывают экстремальные колебания) …

Вещество начало попадать на вентилятор ближе к закрытию сегодняшней сессии… Dow потерял 700 пунктов с того момента, когда Пауэлл начал говорить, используя ястребиные тона (и VIX прибавил 5 фигур, вновь возвысившись над отметкой 20 пунктов) …

В конце месяца произошло нечто большее, чем “ребалансирующие потоки”.

И вот какая резня случилась в феврале…

  • Транспортный индекс – худший месяц с января 2016 года
  • Small Caps – худший месяц с октября 2016 года
  • VIX – самый большой месячный подскок с августа 2015 года
  • Доходности тридцатилетних трежерис – самый большой месячный подскок с ноября 2016 года
  • Доходности двухлетних трежерис – рост в течение шести месяцев к ряду
  • Высокодоходные облигации (HYG) – худший месяц с января 2016 года
  • Индекс доллара – самый стремительный рост с февраля 2017 года
  • WTI – худший месяц с августа 2017 года
  • Золото – худший месяц с сентября 2017 года
  • Серебро – худший месяц с ноября 2016 года

С тех пор, как Фед в последний раз повысил ставки, золото остается главным победителем, а облигации – главным проигравшим…

Февральская резня в акциях имела глобальный охват…

  • Европейские акции — худший месяц с июня 2016 года (Brexit) и худший февраль с 2009 года.
  • Японские акции – худший месяц с июня 2016 года
  • Китайские акции – худший месяц с января 2016 года

VIX S&P резко подскочил в феврале, но волатильность в прочих индексах также закончила месяц значительным ростом…

Индекс S&P пробил сверху свою 50DMA…

Ликвидность испарилась сегодня – самый низкий уровень ликвидности в день выхода статистики по ВВП как минимум с 2009 года…

Трежерис раллировали сегодня, компенсировав просадку, случившуюся на вчерашних заявлениях Пауэлла…

Доходности трежерис значительно выросли в феврале (даже больше чем в январе) – это был самый стремительный рост с ноября 2016 года (поствыборный подскок) …

В последние дни кривая доходности заметно уплощилась…

Но в феврале случился самый большой рост кривой с июля 2017 года (по сути, единственный месяц роста кривой с тех пор).

Ожидаемая инфляция растет 6 месяцев подряд…

Индекс доллара подрос сегодня, но так и продолжил пребывать в достаточно узком диапазоне…

Сила доллара обусловила слабость на рынках коммодити сегодня, и WTI рухнула, при этом хуже всех в феврале показало себя серебро…

Все драгоценные металлы потеряли в цене по итогам февраля…

WTI пережила свой первый месяц в минус с августа прошлого года, закрывшись сегодня под отметкой $62 …

Криптовалюты показали разнонаправленные движения в феврале – Биткоин и Лайткоин подросли, а Риппл и Эфир нырнули вниз…

И теперь встает вопрос, неужели веселье закончилось, раз китайский кредитный импульс сошел на нет, а баланс центрального банка сокращается?

Бонус: По словам аналитиков из Bespoke Investment Group, во вторник парящий в небесах технологический сектор преодолел потенциально опасную веху: теперь его удельный вес в S&P 500 превышает 25%.

“Впервые с периода от Дня благодарения 1999 года до Дня благодарения 2000 года удельный вес сектора в S&P составил как минимум 25%… Примечательно, что его удельный вес возвышался над отметкой 25% лишь в четырех последних месяцах существования дот-ком пузыря, когда цены акций обезумели”.

Опубликовано 28.02.2018 г.

Источник: WTFebruary: Stocks Worst In 9 Years As Record Win-Streak Abruptly Ends

 

 

 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

WTFевраль: Акций пережили худший месяц за 9 лет, а их рекордная полоса непрерывного помесячного роста резко оборвалась обновлено: Март 1, 2018 автором: Тайлер Дерден

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *