Затишье перед бурей? “Риск” в трежерис опустился к низам 45-летней давности, при этом размер короткой позиции достиг рекордных максимумов

Увидев, как оказался убит японский рынок облигаций, некоторые инвесторы задаются вопросом, может ли случиться так, что вмешательство центрального банка окончательно уничтожило рынок казначейских облигаций США, поскольку полное равнодушие к новостям со стороны последнего пробуждает в памяти сюжеты о ходячих мертвецах.

Доходности 10-летних трежерис с начала июля пребывали в диапазоне менее чем 9 б.п.  После снижения со своих майских максимумов на отметке 3,1261%, доходности десятилетних бумаг колебались внутри коридора от 2,8053% до 2,8950% …

Это самый узкий месячный диапазон с 1973 года…

С точки зрения цены, реализованная волатильность фьючерсов на 10-летние трежерис за последние 30 дней является самой низкой с 1998 года!

Как отмечает Bloomberg, Ян Линген, стратег BMO Capital Markets, сказал, что он крайне удивлен невосприимчивости доходностей облигаций к поступающей информации, заявив, что “такое чувство, что на горизонте приближается что-то драматическое”.

И учитывая тот факт, что спекулятивная короткая позиция в комплексе казначейских бумаг еще никогда не была столь велика, как сейчас …

Мы подозреваем, что инвесторы почувствуют на себе удар огромной силы в результате коллапса кривой доходности.

Интересно, может ли катализатор предстоящих движений быть каким-то образом завязан на Китай?

Опубликовано 19.07.2018 г.

Источник: Calm Before The Storm? Treasury ‘Risk’ Hits 45-Year Low As Shorts Hit Record Highs

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Затишье перед бурей? “Риск” в трежерис опустился к низам 45-летней давности, при этом размер короткой позиции достиг рекордных максимумов обновлено: Июль 20, 2018 автором: Тайлер Дерден

Комментариев: 1

  1. Николай
    20.07.2018 19:54

    О какой буре идет речь?

Добавить комментарий для Николай Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *