Рубрика: Рынок акций

Акции американских банков обновили верхи 2016 года, несмотря на коллапс кривой доходности к низам 9-ти летней давности

Акции американских банков, преисполненные жизнерадостностью на фоне разговоров мейнстрим медиа о двукратном повышении ставок в этом году, взлетели вверх, а финансовый подиндекс S&P достиг значений декабря 2015 года. Однако, несмотря на рост вероятности поднятия ставок, кривая доходности гособлигаций США рухнула,…

Просто 3 графика

В то время, как трещины на фасаде центробанковского могущества становятся все шире и шире, следующие три графика могут пробудить “животный” азарт другого рода, поскольку пропасть между фундаментальной реальностью и “рыночным” восприятием еще никогда не была глубже… Снизу вверх – Это…

Ошибка политики? Кривая доходности облигаций США рухнула к низам декабря 2007 года

Дорогая Джанет, рынок облигаций не повелся на ваши слова… совсем… Кривая доходности гособлигаций США (доходности 2-х летних гособлигаций против доходности 30-ти летних) после выступления Йелен рухнула к 143 б.п. … тем самым включив тревожную надпись на табло “ошибка политики”, сообщающую…

Ой-Ой, похоже, что рыночный оптимизм достиг высшей точки

Автор Mark Hulbert. Каждый раз, когда настроения краткосрочных спекулянтов достигало такой степени оптимизма, рынок начинал падать. Бычий настрой полностью овладел Wall Street в последние два месяца, а рынок акций взобрался на рекордные вершины. Некоторые могут даже назвать превалирующие настроения “иррациональным…

Приближение “более непредсказуемого мира”. Временная структура VIX взлетела к верхам четырехлетней давности

В условиях, когда индекс VIX опустился до многолетних низов – на фоне полного коллапса реализованной волатильности – трейдеры ставят все более значительные ставки на то, что текущее спокойствие на рынках не продлится долго. Отношение 3-х месячных фьючерсов VIX к его…

“Зловещая тишина”: волатильность в прошедшем месяце была наименьшей с 1995 года

Только вчера мы опубликовали письмо Джефри Миллера, который сравнял с землей центральные банки за из безумную политику, результатом которой стала полная безмятежность на рынках. Проблема в том, что Федрезерв полностью утратил доверие к себе, раз за разом намекая на поднятие…

“Мать всех коротких позиций” – Когда акции вернутся к реальности?

“Все выглядит искаженным и не натуральным”: Citigroup   В понедельник индекс S&P 500 снизился на крошечные 1,2 пункта. За три последние торговые дня S&P 500 двигался в диапазоне 12 пунктов, от уровня 2175 до уровня 2187. Сегодня этот индекс находится…

Джим Грант: “Федрезерв стал заложником Wall Street ”

Джеймс Грант – эксперт с Wall Street и автор письма инвесторам «Grant’s Interest Rate Observer» предупреждает о неизбежном крахе суверенного долга, размышляет о действиях Национального банка Швейцарии и рассуждает о золоте. Многомиллиардные программы скупки облигаций, отрицательные процентные ставки, а теперь,…

“Рынки созрели для черного лебедя”- Почему захеджированные лучшим образом хедж-фонды не выживут

Основатель и Директор по информационным технологиям фонда Carmot Capital Джордж Соколофф недавно объяснил, почему общепринятые стратегии размещения средств, включая стратегии “продвинутых” менеджеров хедж-фондов, окажутся неэффективными во время рыночных шоков, несмотря на распространенное мнение о том, что эти стратегии “хорошо захеджированы”.…

Пол Сингер говорит о том, что “каждый сейчас находится в темноте” и предупреждает о “внезапном, глубоком рыночном крахе”

В последнее время несколько крупных имен присоединились к клубу миллиардеров-медведей, в числе которых Билл Гросс, Джефф Гундлач, Карл Айкан, а также Джордж Сорос, который лишь недавно изменил свою бычью позицию и теперь предсказывает наступление не простых времен. Однако основой этого…